הריבית משתנה: איך ריבית בנק ישראל משפיעות ישירות על המשכנתא שלכם?

אין שבוע שבו אתם לא פותחים את אתרי החדשות העסקיים ונתקלים בכותרת דרמטית בסגנון: "נגיד בנק ישראל החליט להעלות את הריבית" או "האינפלציה מאטה והריבית בדרך למטה". עבור רוב האנשים, הכותרות האלו מרגישות כמו רעש רקע כלכלי רחוק. אבל אם יש לכם משכנתא, או שאתם מתכננים לקחת אחת בקרוב, ההחלטות האלו הן לא רעש רקע. הן משפיעות בצורה ישירה, מיידית וכואבת (או משמחת) על תקציב המגורים שלכם.

כדי שלא תצטרכו תואר בכלכלה כדי להבין מה קורה לחשבון הבנק שלכם בכל פעם שהנגיד מתייצב מול המיקרופונים, עשינו סדר: מהי בכלל ריבית בנק ישראל, ואיך העלייה או הירידה שלה משנות את חוקי המשחק?

קודם כל: מה זו "ריבית בנק ישראל" ואיך היא קשורה אלינו?

בנק ישראל הוא "הבנק של הבנקים". כשהבנקים המסחריים (כמו לאומי, הפועלים, מזרחי וכו') צריכים כסף, הם לווים אותו מבנק ישראל ומשלמים עליו ריבית. הריבית הזו היא למעשה "מחיר הכסף" במשק.

כשהריבית הזו משתנה, הבנקים מגלגלים את השינוי הזה ישירות אלינו, הלקוחות. הקישור המיידי והישיר ביותר של ריבית בנק ישראל לעולם המשכנתאות נעשה דרך ריבית הפריים (Prime). ריבית הפריים נקבעת תמיד כריבית בנק ישראל בתוספת קבועה של 1.5%.

הנוסחה הפשוטה היא: {ריבית הפריים} = {ריבית בנק ישראל} + 1.5%

אם חלק מהמשכנתא שלכם נמצאת במסלול פריים (מסלול פופולרי מאוד בגלל הגמישות שלו והעובדה שאינו צמוד למדד), כל תזוזה של בנק ישראל משנה לכם את ההחזר החודשי כבר בחודש העוקב.

תרחיש 1: הריבית עולה - מה זה אומר עליכם?

בנק ישראל נוהג להעלות את הריבית בעיקר כדי להילחם באינפלציה (עליית מחירים במשק). כשהמחירים בשוק עולים מהר מדי, הבנק מייקר את הכסף כדי לגרום לאנשים לצרוך פחות ולחסוך יותר.

איך זה משפיע על המשכנתא שלכם?

• התייקרות מיידית במסלולים המשתנים: אם יש לכם משכנתא קיימת שכוללת את מסלול הפריים, ההחזר החודשי שלכם יעלה באופן מיידי. עלייה של אחוז אחד בריבית יכולה לתרגם את עצמה לתוספת של עשרות עד מאות שקלים בכל חודש, בהתאם לגודל ההלוואה שלכם.

• ייקור מסלולים אחרים (השפעה עקיפה): עליית ריבית בנק ישראל משפיעה גם על תשואות אגרות החוב הממשלתיות. בשפה פשוטה: היא מייקרת גם את מסלולי הריבית הקבועה (הצמודה והלא צמודה) עבור אלו שמגיעים לקחת משכנתא חדשה באותו הזמן.

• בשורה התחתונה לרוכשים חדשים: כשהריבית עולה, כוח הקנייה שלכם קטן. הבנק יאשר לכם סכום הלוואה נמוך יותר על אותו שכר, פשוט כי ההחזר החודשי ההתחלתי שלכם יהיה גבוה ומסוכן יותר.

בואו נבין את זה במספרים:

נניח שיש לכם רכיב פריים במשכנתא על סך 300,000 ש"ח שנלקח ל-25 שנה.

• אם ריבית בנק ישראל עומדת על 1.5%, ריבית הפריים שלכם תהיה 3%, וההחזר החודשי על הרכיב הזה יהיה כ-1,420 ש"ח.

• אם בנק ישראל מחליט להעלות את הריבית ב- 1% (כך שריבית הפריים קופצת ל-4%), ההחזר החודשי על אותו רכיב בדיוק יזנק לכ-1,580 ש"ח.

  המשמעות: תוספת מיידית של 160 ש"ח בכל חודש (וכמעט 50,000 ש"ח לאורך חיי המשכנתא!) מתוך תקציב המשפחה שלכם, בלי שסגרתם שקל אחד מהחוב עצמו.

תרחיש 2: הריבית יורדת - מה זה אומר עליכם?

בנק ישראל מוריד את הריבית כאשר הכלכלה צריכה "זריקת מרץ", למשל בתקופות של האטה, מיתון או כשהאינפלציה יציבה ונמוכה. כשהכסף זול, המטרה היא לעודד את הציבור לקחת הלוואות, להשקיע, לקנות דירות ולהניע את גלגלי המשק.

איך זה משפיע על המשכנתא שלכם?

• אנחת רווחה בהחזר החודשי: כל ירידה של הריבית חותכת באופן מיידי את גובה ההחזר החודשי שלכם במסלול הפריים. הכסף שיוצא לכם מהחשבון בכל חודש קטן, ומפנה לכם תקציב לדברים אחרים.

• הזדמנות למחזור משכנתא קיימת: אם לקחתם משכנתא בתקופה שבה הריביות היו בשיא, ירידת ריבית היא האות שלכם לבדוק מחזור משכנתא. זו ההזדמנות להחליף את המסלולים היקרים שחתמתם עליהם בעבר במסלולים חדשים, זולים ונוחים בהרבה, ולחסוך עשרות ומאות אלפי שקלים.

• יותר כוח לרוכשים חדשים: ריבית נמוכה מאפשרת לכם לקבל מהבנק סכום כסף גדול יותר עבור אותו החזר חודשי, מה שמקל על רכישת נכסים בשוק.

בואו נבין את זה במספרים:

נניח שלקחתם משכנתא בתקופה שבה הריביות היו גבוהות, ויש לכם רכיב פריים של 400,000 ש"ח ל-20 שנה בריבית פריים של 6%. ההחזר החודשי שלכם על הרכיב הזה עומד על כ-2,860 ש"ח.

• אם האינפלציה נרגעת ובנק ישראל מוריד את הריבית בהדרגה ב-1.5% (כך שריבית הפריים שלכם יורדת ל-4.5%), ההחזר החודשי שלכם על אותו רכיב ירד לכ-2,530 ש"ח.

  המשמעות: חיסכון מיידי של 330 ש"ח בכל חודש שנשארים אצלכם בכיס! מעבר לזה, אם גם הריביות הקבועות בשוק ירדו באותה תקופה, זו ההזדמנות שלכם לבצע מחזור משכנתא כולל ולחתוך עשרות אלפי שקלים גם משאר מסלולי ההלוואה.

אז מה עושים עם המידע הזה? (מאלתור לאסטרטגיה)

הטעות הגדולה ביותר של רוכשי דירות היא לנסות "לנחש" את השוק או לחכות בצד ל"תזמון המושלם" שבו הריבית תהיה הכי נמוכה. השוק הכלכלי דינמי, ואף אחד, כולל הכלכלנים הבכירים ביותר, לא יכול לחזות במדויק מה יקרה בעוד שנה או שנתיים.

הפתרון הוא לא ניחושים, אלא הגנה ואסטרטגיה: כשאנחנו בונים תמהיל משכנתא נכון, אנחנו לא בונים אותו רק ל"מזג האוויר" הכלכלי של היום. אנחנו בונים חליפה פיננסית שתוכל לספוג גם ימי סערה (עליות ריבית) וגם לנצל ימים שטופי שמש (ירידות ריבית). שילוב נכון ומאוזן בין מסלולים קבועים (שמעניקים לכם שקט נפשי ויציבות) למסלולים משתנים (שמאפשרים לכם ליהנות מירידות ריבית ולפרוע תחנות ללא קנסות) הוא המפתח לשינה רגועה בלילה.

💬 רוצים לדעת איך השינויים האחרונים בריבית משפיעים ספציפית על המשכנתא שלכם, או האם כדאי לכם למחזר את התנאים הקיימים? השאירו פרטים כאן באתר, ונבחן יחד את הנתונים שלכם - בגובה העיניים ובלי אותיות קטנות!